2023 já começou e neste início de ano que começamos a colocar em prática novos planos, metas, objetivos e sonhos, é agora que aquela garra de finalmente ficar rico vem na mente de todo brasileiro, quem não faz um milhão de metas na virada do ano né?!
Veja onde investir o seu dinheiro em 2023
Se o ano de 2022 ensinou alguma coisa aos investidores, é que duas premissas são indispensáveis ao investir: boa alocação e diversificação de capital na carteira.
Em um cenário de incertezas políticas e econômicas no Brasil e no mundo, saber montar uma carteira com os ativos certos pode fazer diferença na sua conta bancária.
Para 2023, a lógica segue a mesma, o Brasil é um dos poucos países realmente baratos, e conta com um mercado de ações que negocia a valuations semelhantes aos de 2009, após a quebra da Lehman Brothers, banco de investimentos de Nova York. Ou seja: a bolsa de valores brasileira está barata, as empresas valem o mesmo que valiam lá em 2009 para quem quer comprar ações.
Mas, por outro lado, temos nossos desafios. Especialmente em um ano de transição do governo de Bolsonaro para Lula. Desde as eleições, o cenário político do Brasil é incerto. Os primeiros sinais objetivos do governo “Lula 3” são ruins, do ponto de vista do mercado.
A PEC da Transição, por exemplo, é uma ameaça para a economia brasileira, devido ao risco fiscal que ela representa. Com o aumento da percepção de risco, pode haver a desvalorização dos ativos brasileiros, como títulos públicos e de empresas, ações e a própria moeda do país.
Por essa razão que, mais do que nunca, você precisa pensar muito bem onde investir o seu dinheiro.
Onde investir em 2023
Investimentos em renda fixa para 2023
Considerando o alto nível da taxa básica de juros e o cenário macroeconômico que vivemos, é preciso conhecer algumas das melhores opções de investimentos em renda fixa para 2023.
Dessa forma, os investidores estarão preparados para integrar bons ativos em sua carteira de investimentos.
Abaixo, portanto, listamos os principais investimentos em renda fixa para o próximo ano:
Tesouro Selic
Para 2023, existem diversos fatores que corroboram para a manutenção da taxa Selic em patamares altos e, consequentemente, beneficiando o rendimento do Tesouro Selic. Entre esses fatores estão:
- Elevação do risco fiscal.
- Possibilidade de aumento da inflação.
- Fortalecimento do dólar frente ao real.
Tesouro IPCA+
Uma grande vantagem ao investir no Tesouro IPCA+, é que os investidores saberão exatamente o quanto seu dinheiro terá de rendimento real até a data de vencimento. Por exemplo:
Tesouro IPCA+ 2026: pagará 5,95% de rendimento real anualmente até 15/08/2026 (posição em 02/12/2022).
Tesouro IPCA+ 2035: pagará 5,84% de rendimento real anualmente até 15/05/2035 (posição em 02/12/2022).
Títulos bancários (CDB/LCI/LCA)
Além dos títulos públicos, outra opção de ativos selecionada dentre os melhores investimentos de renda fixa em 2023 são os títulos bancários. Isto é, os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs), todos emitidos por grandes instituições financeiras.
Por fim, dentro dos títulos bancários, a tendência é que os pós-fixados (% CDI) e os indexados à inflação (IPCA+) apresentem uma melhor performance para 2023.
Melhores fundos imobiliários para 2023
Os melhores fiis para 2023 são alternativas interessantes para compor a carteira de investimentos no ano que está por vir para quem gosta de receber dividendos mensais.
2023 será uma incógnita e o investidor precisa estar preparado para eventuais adversidades. Mesmo com as expectativas de corte da Selic, o aumento de gastos pode influenciar na inflação que, por sua vez, pode alterar o corte da Selic. Assim, 2023 será um ano de cautela.
No caso dos fundos imobiliários (FIIs), por estarem atrelados a ativos imobilizados, essa volatilidade tende a ser menor do que, por exemplo, as ações.
Assim, alguns dos FIIs com potencial para serem os TOP fundos imobiliários para 2023 são:
- RECR11 – REC RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS
- TRXF11 – TRX Real Estate
Melhores ações para 2023
Diferentemente dos anos anteriores, 2023 será o ano que iniciará com uma taxa de juros na casa dos dois dígitos e isso resultará em impactos relevantes na economia nacional.
Dessa forma, muitas empresas terão os seus resultados mais afetados, sobretudo aquelas com maior nível de alavancagem e o modelo de negócio mais frágil.
Neste cenário entram as ações pagadoras de dividendos, que possuem, em geral, um perfil mais defensivo e um modelo de negócio mais maduro.
Portanto, as ações de dividendos para 2023 podem garantir não só uma maior segurança e estabilidade, como também um retorno atraente neste ano.
Com base nessas características, uma empresa se destaca e pode ser uma das melhores pagadoras de dividendos em 2023:
Banco do Brasil (BBAS3)
Dado que é um banco maduro, com grande participação no mercado, o Banco do Brasil consegue distribuir boa parte dos seus lucros aos seus acionistas na forma de dividendos.
Os resultados recentes do banco demonstram uma rápida evolução na rentabilidade, a qual acreditamos que deve se manter em patamares acima da média histórica para 2023.
Assim, acreditamos que a companhia pode ser uma ótima opção para o investidor que deseja dividendo em 2023.
Melhores ações internacionais para 2023
Para proteger nosso patrimônio da inflação e desvalorização do real, é importante ter fontes de renda em dólar, por exemplo.
Apesar do câmbio mais elevado, muitos investidores não sabem aonde alocar o capital e se realmente vale a pena investir. Por isso é importante avaliar os investimentos no exterior e saber quais são as melhores ações internacionais para 2023.
E, por sorte, hoje em dia conseguimos abrir conta em corretora nos Estados Unidos em menos de 5 minutos! Além disso, há centenas de BDRs listados na bolsa brasileira que também possibilitam investir em empresas que lucram em dólar.
Dessa forma, trazemos aqui o exemplo de uma empresa que consideramos interessante investimentos para 2023:
Micron Technology
A Micron Technology (UM/MUTC34) é uma das empresas que consideramos interessante para investir no ano de 2023. Ela é da indústria de semicondutores, produtora de memória DRAM e NAND.
A Micron é uma das jóias da coroa dos Estados Unidos, visto que em 2022 foi aprovado o Chips ACTs por Joe Biden – um incentivo à indústria de semicondutores americana, no qual a Micron será amplamente beneficiada.
Melhores Small caps para 2023
Small caps normalmente são empresas de menor porte, que possuem um valor de mercado relativamente pequeno.
Por conta dessa característica, em momentos em que existe uma maior aversão ao risco por parte dos investidores essas empresas são as primeiras a sofrerem com a queda de preços.
E, consequentemente, se tornam as melhores oportunidades em um cenário como o de 2023: alta capacidade de alavancar resultados por preços baixos.
Acreditamos que existem empresas bem-posicionadas e que devem figurar como uma grande oportunidade em 2023, dada sua relação entre preço e valor justo. Como, por exemplo:
Aliansce Sonae (ALSO3)
A Aliansce Sonae (ALSO3) é uma companhia que administra e detém participação em shopping centers espalhados por todo o Brasil.
Ela surgiu em 2019, com a fusão entre a Aliansce Shopping Centers e a Sonae Sierra Brasil. E seguindo essa linha, já possui outra fusão a caminho, dessa vez com a brMalls, que será consolidada no início de 2023.
Projeção de inflação para 2023
A elevação dos preços foi uma das maiores preocupações dos brasileiros nos últimos meses. No Brasil, entre março e abril de 2022, o IPCA se manteve acima de 11% no acumulado de 12 meses. Combustíveis e alimentos foram os principais vilões.
Porém, a partir do segundo semestre, alguns aspectos influenciaram na queda mais acentuada. A redução da alíquota do ICMS sobre diversos bens, a desoneração do PIS/Cofins sobre combustíveis e, mais recentemente, a desaceleração dos preços internacionais das commodities.
Esse quadro levou a uma forte queda da inflação e atualmente já se aproxima de 6% – as expectativas do Copom de dezembro já apontam para 5,9%.
Com a chegada de 2023 é fundamental que o investidor comece o ano compreendendo as projeções de inflação, os riscos e as formas de se proteger da alta dos preços.
Para 2023, nossa expectativa é de um IPCA de 5,1%. Pelo terceiro ano seguido, estouraríamos a meta estipulada pelo Banco Central.
Onde investir com a taxa de juros em 2023?
Apesar das incertezas com relação à Selic, as taxas de juros devem se manter em patamares elevados em 2023.
Sendo assim, é fundamental compreender onde investir para encontrar as melhores oportunidades de investimentos e definir as estratégias de aporte mensal para o ano.
Renda fixa com a taxa de juros em 2023
De acordo com o nosso head de Renda Fixa, Vinícius Romano, no âmbito de alocação entre os ativos de renda fixa, entendemos que o patamar atual da Selic Meta proporciona um bom retorno com um baixo risco para os ativos pós-fixados.
Já que estes não sofrem com volatilidade e são proporcionalmente impactados pela movimentação da taxa básica de juros.
Renda variável com a taxa de juros em 2023
Taxas de juros afetam o valuation das empresas, ou seja, o processo de estimar o valor de uma companhia. Dessa forma, juros altos acabam diminuindo o valuation, impactando negativamente o preço das ações.
Além disso, existem setores dentro da bolsa que são mais impactados pela Selic. Por exemplo, os segmentos bancário e seguradoras tem uma relação positiva com a Selic, já que uma fonte importante das receitas dessas companhias são as aplicações em títulos públicos.
Por outro lado, os setores de construção civil e varejo são impactados negativamente, já que o aumento dos juros encarece o crédito, inibindo o consumo e a demanda por financiamentos imobiliários.
Porém, são nesses momentos que empresas sólidas e com bons fundamentos costumam ficar mais baratas, proporcionando maior potencial de valorização.
Qual a importância de investir em 2023?
Depois de compreender melhor as opções de investimento no ano que vem e o contexto macroeconômico que as envolvem, é preciso também saber qual a importância de investir em 2023.
Isso porque, considerando o cenário de maior risco — com queda na bolsa, inflação elevada e juros mais altos — alguns investidores podem preferir não investir neste momento.
Contudo, é preciso ressaltar que historicamente as melhores oportunidades de investimento aconteceram justamente em períodos de maior aversão ao risco. Ou seja, quando o mercado precificava para baixo os preços dos ativos considerando a maior incerteza e instabilidade política e econômica.
Essa é uma realidade histórica não apenas no mercado brasileiro, mas mundial. Não é à toa que em 1810 o financista londrino Nathan Rothschild disse:
“Compre ao som dos canhões e venda ao som dos violinos”.
Na prática, quando as notícias estão demasiadamente ruins, com investidores muito pessimistas, o preço dos ativos tendem a desviar com maior intensidade de seu real valor intrínseco.
Com isto, investidores pacientes e com visão de longo prazo podem aproveitar desse fato para comprar excelentes ativos por preços bastante atrativos. Sendo esta uma das oportunidades e também a importância de investir em 2023.
Posteriormente, quando o cenário econômico, fiscal e político se estabilizar, os preços dos ativos já serão outros, bem mais elevados. Assim, aqueles sendo resilientes e investiram em meio ao pessimismo terão feito bons investimentos, enquanto os pessimistas terão que pagar mais caro pelos ativos.